超级石化引荐：我国石化工业开展剖析与考虑！

　　40 年来全球经济格式最重要的改变莫过于我国经济的兴起和随之而来的亚太区域经济快速开展，世界经济重心东移。据 IMF（世界货币基金组织）计算数据，2019 年亚太区域经济总量 31.7 万亿美元，占全球经济总量的 36% 。2019 年以来，世界经济阅历了史无前例的应战，在新冠疫情全球延伸、交易冲突加重及地缘形势严峻的状况下，全球经济弱小复苏的脚步更显沉重。据 IMF 猜测，2020 年全球经济将萎缩 4.4% ；我国经济将添加 1.9% ，正进入“国内世界双循环”的新开展格式，我国作为全球仅有实现正添加的首要经济体，为全球经济复苏作出了重要奉献。

　　跟着我国经济的快速开展，对全球经济添加的奉献越来越大，石化产品的消费也逐年上升，2019年石化产品消费总量已占全球的三分之一。2019年，全球乙烯消费量 1.6×108 t，我国乙烯当量消费量（乙烯下流产品消费量折算）5271×104 t，约占全球的 33% ，部分产品消费量占比乃至高达 50% 以上，如 ABS 塑料、PX（对二甲苯）等（见图 1）。估计到 2025 年，除了下流工业搬运规划较大的合成橡胶之外，首要化工产品消费占比还将进一步扩展，全体将占全球的 40% 左右。

　　依据全球发达国家经济体石化工业生命周期的特色判别，我国石化工业正处于生长后期，或许很快迎来石化工业峰值。经过研讨美国、欧洲和日本石化工业的开展，猜测我国将在 2030 年后进入成熟期，2040 年左右到达消费峰值。峰值阶段的乙烯当量消费量将达 7207×104 t，折人均乙烯当量消费量约 49.7 kg/人。该人均消费水平稍高于日本的峰值消费水平 47.6 kg/人，略低于西欧 56.3 kg/人，相当于峰值期美国人均消费水平的57%。

　　据国内石化产能建造状况，2019—2020年乙烯、丙烯产能添加近 1200×104 t/a，聚烯烃、PX、PTA（精对苯二甲酸）添加超越 1000×104 t/a，乙二醇、苯乙烯添加约 500×104 t/a，纯苯、聚酯添加约 400×104 t/a，进一步进步国内供给才能，并引起供需平衡改变。据国内首要石化产品产能和消费比，首要质料于平衡或缺少状况，乙烯、聚乙烯、聚丙烯和 ABS 塑料缺口较大，合纤、橡胶持续过剩，聚苯乙烯、聚氯乙烯和聚酯等产品已严峻过剩（见图 2）。

　　在油价处于低谷的状况下，近年来国内传统油气石化工业的新建和规划项目显着增多，乃至有原油直接裂解制烯烃项目呈现。未来炼油产能随炼化一体化项目建造将持续添加，估计 2020—2025 年全国新增炼油才能约 1.6×108 t/a，2025 年总炼油才能达 10×108 t/a，炼油产能过剩对立益发杰出。现在，国内炼油工业在下降加工负荷之外，不断加大向化工和其他炼油小产品上转化的力度，如增产丙烯等，也对化工商场带来了影响。

　　从我国乙烯及下流产品、芳香烃 PX 两大化工道路的全球交易格式来看，虽然国内新增产能规划大，仍无法阻挠全球过剩资源直接或直接流入。近几年美国聚烯烃、乙二醇设备建造较多，在中美到达第一阶段协议之后对我国出口添加显着。中东对我国出口 PX 也是坚持添加，而东南亚和东北亚传统出口区域规划呈现不同程度削减，日韩和我国台湾省不具竞赛力的设备负荷下降。从图 3 乙烯设备现金本钱比照来看，中东和北美区域的本钱优势巨大是这两个区域坚持对我国化工产品出口的中心竞赛力。因此，我国不可避免地还将坚持必定产品的进口，商场的竞赛压力将首要会集在我国及周边国家和区域，尤其是东北亚和东南亚，而国内质料多元化的石化工业将使竞赛局势更复杂多变。

　　在国内与传统乙烯、丙烯设备竞赛的工艺道路首要是 CTO（煤制烯烃）、MTO（甲醇制烯烃）、PDH（丙烷脱氢制丙烯）及沿海区域的乙烷/轻烃制乙烯等。依据 2017—2019 年我国进口美国乙烷到岸本钱计算，因为运输本钱高，进口乙烷到岸价为 430～510 美元/t，在国内竞赛力优势不显着。进口丙烷相同受运输本钱高的影响，现在与国内传统丙烯工艺比较也无显着本钱优势。经过对全球乙烯现金本钱测算比照，据 EIA 原油价格猜测，2020—2021 年布伦特原油价格在 41～47 美元/桶，传统乙烯设备的本钱与 CTO、MTO 仍具有必定优势。

　　跟着 2019 年新浦化学 65×104 t/a 乙烯产能、2020 年盘锦宝来 100×104 t/a 乙烯产能连续建成投产，除 CTO、MTO 外，我国又新增轻烃裂解质料道路出产乙烯，质料多元化开展趋势显着。2021 年前后将有包含我国西北区域 2 套乙烷裂解设备在内的5 套乙烷和轻烃裂解制乙烯设备投产。此类设备产能规划算计将达 590×104 t/a。从乙烯工艺道路上看，未来还有外商独资原油直接裂解制烯烃新建产能，我国乙烯工业已进入多元化开展和竞赛的格式。2019 年，我国乙烯产能达 2884×104 t/a，其间石脑油及轻烃裂解道路 t/a（含催化裂解制乙烯产能 60×104 t/a），MTO 道路 年我国乙烯产能将别离达 3348×104 t/a和 5438×104 t/a （见图 4）。

　　在化工工业源头乙烯和丙烯的工业格式上，国内烯烃工业形成了以我国石油化工集团有限公司（简称中石化）和我国石油天然气集团有限公司（简称中石油）两大公司为主导，多方本钱活跃参加的出产竞赛格式。从参加主体来看，其他国企、当地本钱、民营及外资纷繁进入乙烯出产范畴。中石化和中石油的乙烯产能占比从 2011 年的 87% 下降到2019 年的 62% ，丙烯产能占比从 2011 年的 75% 下降到 2019 年的 43% 。

　　烯烃出产格式改变引起下流聚烯烃商场格式改变。如聚丙烯商场已是群雄逐鹿，2019 年中石化和中石油产能比例别离下降至 26% 和 15% ，我国神华产能比例上升至 9% ，东华动力、富德动力及我国软包集团 PDH 设备配套的比例共占 8% ，其他来自当地企业和煤化工企业添加较快（见图 6）。

　　跟着以荣盛、恒力、盛虹为代表的国内民营本钱及埃克森美孚、阿美、巴斯夫、利安德巴塞尔等世界化工巨子纷繁进入我国石化工业，神华、延伸、华锦的不断扩张，未来，中石化和中石油的产能占比还将进一步下降。如聚乙烯的产能占比将从 2019年 44% 、26% 下降到 2025 年 34% 、22% （见图 7）。

　　近年来，处于工业链下流的出产商向上游开展的决计越来越强，已从小化工产品向门槛较高的乙烯、PX 及合成树脂产品进发，工业链会集度在不断加强，最显着的是聚酯工业链。

　　现在，国内 PX 总产能 2219×104 t/a，合计 20家企业。其间，具有配套上游的企业有 18 家，占全国产能的 95% ；具有配套下流的企业有 9 家，占全国产能的 60% 。工业链高度会集，商场竞赛反常剧烈。到 2025 年，恒力、荣盛、恒逸、桐昆及新凤鸣等聚酯龙头企业正向 PX 及 MEG（乙二醇）开展，旨在持续做大做强化纤工业链，深化工业链上下流，进一步加强工业会集度（见图 8）。

　　我国石化工业的竞赛已全面铺开，破产企业数量显着上升。2018 年、2019 年我国公告破产的化工企业数量别离是 189 家和 342 家，估计 2020 年为320 家。国内职业整合趋势显着，龙头石化企业活跃施行并购，如中化收买鲁西化工、金发科技收买海越等。

　　综上，我国的石化商场在未来十年还将坚持添加，并进入消费峰值阶段，一起质料多元化推进石化产能高速添加，过剩将进一步加重。全球石化工业本钱竞赛格式在短期内难以被打破，工业竞赛将愈加重烈，高本钱产能面对筛选。我国石化工业内部优化重组趋势显着并将处于开展与再平衡的阶段，充沛的商场竞赛将奠定尔后我国石化工业格式。

　　国内各大炼化企业应加强研判职业开展规律和趋势，依据本身所具有的优势拟定中长期开展战略，确不同开展阶段中的建造方向和方针。在施行过程中，加强剖析国内外开展环境、方针导向和职业动态，归纳资源、商场、技能、区位及人力资源等优势资源择优布局，推进炼化事务做精做强。

　　3.2炼化一体化技能道路仍具生命力，重视“油化两条腿”走路的一起，应加强区块化动力协作

　　在我国石化工业开展的前史过程中，跟着质料价格的改变和技能道路的改造，现已对传统炼化一体出产企业造成了冲击。但不同质料出产道路在引起职业优化重组后，在以出产本钱为中心的竞赛格式上始终会到达平衡，炼化一体化技能道路仍有着其生命力，尤其在近几年的低油价时期。

　　为加强对油价动摇的危险抵挡才能，国内一些炼化一体化企业重视炼油和化工“两条腿”走路，但限制于原有设备规划，只能进行小幅度的调整。一些新建炼化一体化项目，能够依据全体效益最大化，在成品油、芳香烃和烯烃三条首要产品道路上进行大幅度的调整，盈余才能杰出。

　　因此，国内炼化企业在进行“油转化”改变的一起，应加强研讨区块化协同协作，如质料互供、水电气风的动力共用等等，到达会集资源、分摊能耗本钱等方面的意图，进一步发掘炼化一体化的竞赛潜力。

　　跟着竞赛不断加重，单独在工业链某环节上开展已很难抵挡商场动摇带来的危险，因此近年来企业从工业下流往上游开展的态势非常显着。传统炼化一体化企业应高度重视这一改变，经过工业链整合、合资协作等多种途径，向建造笔直一体化的工业链方向尽力。

　　一起，传统炼化一体化企业应发挥人力资源、技能和本钱等方面的优势，向杜邦、巴斯夫等世界先进企业学习，加强横向跨范畴的使用研讨，如轿车、电子电器、航空航天等，向资料使用、新资料开发等方向尽力。这是现代炼化企业加强产品研制，拓宽商场消费深度和广度，成为世界先进资料制造商的必经之路。

　　当时全球石化工业竞赛非常剧烈，职业吞并重组事例和规划不断上升。与此一起，我国率先从疫情中恢复出产和消费，并且国内工业开展技能晋级逐渐走向成功，已成为最有出资吸引力的国家。国内炼化企业应坚持世界视界，要点重视能与本身战略开展方向和方针到达共同的企业，加强合资协作，寻觅并购时机，获得海外战略开展支点，打破本乡开展的限制走向世界