【化工】2022 全球化工企业盘点： 能源危机来了吗？

  由于俄乌危机的发生，化工行业在过去一年中经历了能源和原材料成本的飙升，而新冠疫情以及各种的不确定性更是让全球化工供应链进一步受压。随着各大公司陆续发布了 2022 年的三季度财报，这些危机的严重性正变得显而易见。

  在 2022 年 11 月 14 日发布的一份行业报告中，德国化学工业协会 (Verband der Chemischen Industrie, VCI)表示化工企业的营收压力是如此之大，以至于它们很难将不断上涨的成本转嫁给客户。该协会的报告称，德国化学制药行业的产出下降了 5.5%，行业销售额两年来首次下降。

  在英国化学工业协会 (Chemical Industry Association, CIA)的年度企业调查的最终结果显示销售额出现自疫情高峰以来的首次下滑，仅 2022 年第一季度就有超过 40% 的化工企业销售额下降。该行业团体将营收下降归因于能源、原材料和劳动力的高成本以及短缺。CIA 表示所有的这样一些问题都在继续加剧。

  信用评级机构穆迪 (Moodys)已将全球化工行业的前景展望从稳定下调至负面。

  SOURCE: © David Paul Morris/Bloomberg/Getty Images在 covid-19 大流行期间，化学品供应链已经因运输中断而紧张。俄乌冲突更是叠加了额外的破坏

  由于汽车、电子、医疗保健和农业市场的强劲需求，苏威集团 (Solvay)的销售额同比增长了 40%。

  芬兰凯米拉集团 (Kemira)的营收创纪录地增长了 40%，利润增长了 50%。Kemira 受益于更高的纸浆和漂白化学品售价，以及比许多竞争对手更便宜的能源供应。

  2022 年的一系列事件对欧洲大陆化工企业的打击最为严重，部分原因是它们对俄罗斯天然气的依赖。

  欧洲化学工业理事会 (European Chemical Industry Council, Cefic)在一份关于危机的悲观立场文件中表示，能源成本是化工行业的阿喀琉斯之踵。2019年，包括化学制药行业在内的欧盟 27 国化工行业在燃料和电力方面的消耗量相当于 5080 万吨石油。化工行业的天然气使用量约占欧盟天然气使用总量的 10%。

  Cefic 发现，天然气和电力价格的急剧上涨、天然气供应短缺的潜在风险以及减少电力消耗的要求正在使整个欧洲的数百家化工企业面临风险。它在 10 月份的文件中表示，到目前为止，这场危机已导致欧盟 2022 年上半年的贸易逆差达到 56 亿欧元。有史以来第一次，欧盟进口的化工产品数量和价值都超过了出口量。

  这种情况正在削弱欧洲化工行业的竞争力。Cefic 发现，自 2010 年以来，欧盟 27 国在全球化工市场中的占比一下子就下降，中国目前占全球化工产品营销售卖市场占有率的 44.6%，而欧盟 27 国和美国分别为 14.4% 和 12.3%。Cefic 预测，到 2030 年，欧盟 27 国的市场占比将下降至 10.5%。

  Source: © Martin Meissner/AP/Shutterstock由于来自俄罗斯的天然气供应受限，西方各国和各家工厂都在被迫尽可能减少能源消耗，或者考虑重新通过污染更为严重的燃煤和燃油电厂来满足他们的需求

  美国化工行业在 2022 年中也并非一帆风顺。虽然受能源危机的影响较小，但美国的化工企业依然要努力解决持续存在的供应链问题。

  美国化学理事会 (American Chemistry Council, ACC)的一项调研发现，97% 的受访企业表示由于供应链问题而改变了他们的运营方式。据 ACC 8 月份报道，略多于一半 (52%) 的化工生产企业因无法将产品运送给客户而停止生产，35% 的化工生产企业表示，由于担心交货无法按时或根本没办法交货，他们让客户取消了订单。

  在俄乌冲突爆发后的几天内，与俄罗斯有业务联系的美国公司就开始撤离了。许多化工企业都放弃了重大投资和合资企业项目。

  乌克兰是氖气、氪气和氙气等惰性气体的最大供应国。它也是欧洲最大的氨生产国，其中 80% 用来制造化肥。

  俄罗斯是铂金和钯金的主要出口国（它们是汽车尾气催化剂和其它用途中的重要金属）。俄罗斯还生产全球约 14% 的铝和 22% 的钛，提供欧盟 20% 的磷矿供应，全球 26% 的钪和 19% 的钒，以及全球 10% 的镍、4% 的钴和 3% 以上的铜。

  化工行业对利润率方面的目标有一个既定的响应方式：尽可能削减成本。当前的危机也不例外；到 2022 年底，第一批成本削减行动已经箭在弦上。

  巴斯夫 (BASF)正在实施业内最具雄心的计划之一。该公司的目标是在 2024 年该计划完成后每年节省 5 亿欧元，主要是在其位于德国路德维希港的旗舰基地，重点放在非生产领域，包括运营、服务和研发部门。该计划将减少约 22 亿欧元的成本，而巴斯夫表示其欧洲工厂在 2022 年的成本已经增加了不少。

  陶氏化学 (Dow)计划将其在欧洲的天然气消耗量减少 15%，以此来削减成本。该公司的目标是从 2023 年开始每年节省 10 亿美元，主要是通过临时关闭裂解炉等未充分的利用的设施。

  利安德巴塞尔工业公司 (LyondellBasell Industries)计划以 60% 的产能运行其欧洲设施、以 75% 的产能运行其北美设施。该公司表示，其 2022 年在欧洲的能源成本比 2020 年高出了 18 亿美元。

  伊士曼化工 (Eastman Chemicals)计划明年削减 1.5 亿美元成本。该公司表示节省的资金大多数来源于对其制造工厂的改变以适应更高的成本和放缓的需求量开始上涨。伊士曼表示他们目前对 2023 年的预测是温和的衰退，到 2022 年底将完成大量去库存操作，并指出其前景面临的最大风险是“更严重的衰退”。

  欧洲各国的化工行业协会都在呼吁欧盟放慢其《绿色新政》的实施。德国化学工业协会 (Verband der Chemischen Industrie, VCI)请求欧盟委员会暂停实施在化工产品方面的可持续发展战略，以便对优先事项和实施方案进行“重新评估”。该行业团体表示这一呼吁源于欧盟《绿色新政》颁布后地理政治学和经济发展形势上的“根本性”改变。

  尽管如此，许多化工企业 2022 年中一直在推进其内部的绿色化转型。许多化工企业都已经达成了购买可再生电力的协议，以帮助它们实现二氧化碳减排目标。

  例如，帝斯曼 (DSM) 公司将其能源采购目标提高到 2030 年前实现 100% 可再生能源。

  巴斯夫 (BSAF)签署了每年总计 660,000 兆瓦时的风能和太阳能电力采购协议，输出量高达 250 兆瓦。该公司表示，通过这一些合同，巴斯夫在北美地区超过 25% 的电力将来自可再生电力。在此之前，巴斯夫于 2021 年同意资助荷兰的海上风电场，并在未来 25 年内在欧洲购买高达 20.7 TWh 的可再生能源。

  科思创 (Covestro)宣布计划在其位于中国上海的工厂建造一座耗资 2700 万英镑的聚碳酸酯回收设施。该设施将于 2023 年投产，届时将有能力生产 25,000 吨含有回收成分的聚碳酸酯产品。

  思诺瓦 (Synova)、沙特基础工业公司 (SABIC)和德希尼布能源公司 (Technip Energies)已同意建造一座工厂，以塑料废弃物为原料生产烯烃和芳烃。

  2022 年上半年化工企业的并购活动有所放缓，原因主要在于化工企业和私募股权公司都在观望俄乌冲突、利率上升和潜在经济衰退的影响。

  不过在 2022 年第一季度还是发生了一笔巨额并购交易：塞拉尼斯 (Celanese)以 110 亿美元收购了杜邦 (DuPont)的交通与材料业务。

  2022 年晚些时候，拜耳 (Bayer)以 26 亿美元的价格将其环境科学专业业务出售给了国际私募股权公司 Cinven。

  法国阿科玛 (Arkema) 公司正在将其磷衍生品业务 Febex 剥离给比利时 Prayon 集团，该业务 2021 年的销售额为 3000 万欧元。

  科莱恩 (Clariant) 公司已同意将其北美石油勘探化学品业务出售给印度的一家化工企业道夫凯特 (Dorf Ketal)。